Pensando em investir em renda fixa e tem dúvidas entre LCI ou tesouro direto? Ambas as opções oferecem avaliações interessantes, de baixo risco e diferentes tipos de renda fixa e variável.
Para escolher entre um ou outro e definir o valor que será alocado para cada recurso é importante detalhar todos os detalhes dessas aplicações.
Pensando nisso, nós fizemos este artigo para você ficar por dentro desse assunto e fazer bons investimentos. Além disso, são dicas para pessoas físicas e para quem tem negócios, seja para uma empresa envelopamento de veículos ou de qualquer outro segmento.
O que é tesouro direto?
O Tesouro Direto é composto diretamente por programas que negociam títulos públicos federais. Foi criado pelo Ministério da Fazenda Nacional em 2002 para facilitar o acesso de pessoas físicas ao mercado de investimentos.
Portanto, a crença de que o Tesouro Direto é um método de investimento é incorreta. Ou seja, na verdade o Tesouro Direto trata-se de uma plataforma onde os investidores podem comprar produtos como Títulos Selic, Títulos IPCA + e Títulos Prefixados.
Aliás, são títulos interessantes para pessoas que querem investir ou até mesmo uma empresa especializada em licenciamento ambiental, por exemplo, pode fazer esse investimento. Veja agora as características e como o Tesouro Direto funciona na prática.
Característica do Tesouro Direto
Como você pôde ver, os títulos do Tesouro Direto são uma alternativa à renda fixa, portanto sua renda é previsível. Por serem garantidos pelo governo federal, têm como principal característica a segurança e são considerados os mais seguros do mercado.
É uma opção para uma empresa que faz transporte de veículos alocar o capital de giro, por exemplo.
Os juros de investimento podem ser dados de três formas diferentes: taxa fixa, taxa flutuante e taxa mista. Títulos de taxa fixa são títulos que mostram interesse de investimento no momento do investimento e não mudam até o vencimento.
Os títulos de taxa flutuante, por outro lado, não possuem essa previsibilidade. Neste caso, o rendimento só é conhecido no momento do resgate. O motivo é que os juros do aplicativo estão atrelados à taxa Selic.
Por fim, os títulos híbridos são aqueles que possuem um percentual de juros fixo e outra variável – segue o índice de preços ao consumidor amplo (IPCA), portanto é um produto com rentabilidade garantida acima da inflação se os investidores aguardarem seu vencimento.
Além da lucratividade, outro aspecto relevante do Tesouro Direto é o imposto sobre o lucro dos títulos. Neste caso, as taxas seguem a tabela de regressão IR da seguinte forma:
- Até 180 dias: 22,5%;
- De 181 a 360: 20%;
- De 361 a 720: 17,5%;
- A partir de 721 dias: 15%.
São taxas interessantes se levarmos em conta principalmente a inflação que o país sofre constantemente.
Vantagens e desvantagens
Investir em títulos do governo pode ser uma opção interessante, tanto para pessoas físicas como jurídicas que possuam uma empresa de monitoramento e rastreamento de veiculos, por exemplo.
Uma de suas vantagens é a acessibilidade. Mesmo quem não tem muito dinheiro ou sabe muito pouco sobre finanças pode guardar parte do seu dinheiro nesses aplicativos.
Além disso, como vimos, os títulos diretos de T-bills são o investimento mais seguro do mercado. Apoiado pelo Tesouro Nacional, o risco de inadimplência é baixo, mesmo se comparado a outras opções de renda fixa.
A liquidez diária é outro ponto positivo para esses títulos. Isso significa que os investidores podem resgatar seu capital investido antes do vencimento em um dia útil. As recompras são compromissos do governo.
Mas é necessário prestar atenção: os títulos, especialmente títulos de taxa fixa e híbridos, são vulneráveis à marcação a mercado, portanto o valor pode flutuar tanto de forma positiva quanto negativa diariamente.
O resgate antecipado pode incorrer em perdas, pois o rendimento acordado só é garantido no vencimento.
O que é LCI?
Uma carta de crédito imobiliário (LCI) é um título emitido por bancos e instituições financeiras. Serve como uma estratégia de captação de recursos para essas organizações investirem no setor imobiliário.
Assim, ao comprar o produto, o investidor empresta dinheiro a essas instituições e recebe juros operacionais em troca – como acontece nas operações diretas do Tesouro. A diferença está no emissor do título.
Características do LCI
Em termos de rentabilidade, as LCIs possuem características semelhantes aos títulos públicos, dessa forma sua taxa de rendimento pode ser fixa, flutuante ou mista.
Nesse sentido, pode ser um investimento vantajoso para um pequeno empreendimento de distribuidora de produtos cirúrgicos ou um e-commerce de acessórios femininos.
Em relação à garantia, ela é coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre pagamentos em caso de falência da instituição. O limite é de R$ 250 mil por CPF e emissor, com teto global de R$ 1 milhão, renovado a cada quatro anos.
Além disso, uma das principais características da LCI é a isenção do imposto de renda sobre os lucros.
O objetivo é atrair mais investidores para a adoção desse modelo, obtendo assim mais capital para a indústria, como empresas do setor de fabricantes de estação de tratamento de água, por exemplo.
De fato, o setor de indústria em geral é considerado um dos principais setores da economia.
Vantagens e desvantagens
Investir em cartas de crédito imobiliário pode ser uma opção interessante para investidores que buscam expandir seu potencial de ganhos. Com isenção de IR, o LCI tem potencial para ganhar mais do que no Tesouro ou outras alternativas de renda fixa.
Por outro lado, a liquidez desse título é muito baixa. Geralmente os resgates são feitos apenas no vencimento. Nos títulos que oferecem liquidez diária, isso só é possível após um período de carência de 90 dias.
Além disso, LCI muitas vezes exigirá que os investidores forneçam um valor inicial mais alto do investimento, o que limita o uso desse produto pelo público.
Afinal, qual escolher?
Certamente escolher entre os investimentos LCI ou Tesouro Direto pode ser uma árdua tarefa, afinal ambos os investimentos geralmente oferecem rendimentos atraentes e são muito seguros.
Uma opção para quem está começando é contratar uma assessoria ou corretora de valores ou empresa de gestão de documentos para ajudar a alavancar seus investimentos a curto e longo prazo.
Além disso, o cenário de renda fixa mudou nos últimos anos. Neste momento, as taxas de juros são baixas e a renda variável oferece altos retornos.
Ao mesmo tempo, investir nessa categoria é crucial para qualquer investidor, afinal é impossível prever o aparecimento de uma maré baixa no mercado ou quando ocorre uma reversão.
Como 2018 foi uma verdadeira montanha-russa em termos de uma eleição presidencial, a renda fixa tem um papel muito importante no portfólio. E claro que em 2022 isso não muda, afinal estamos novamente em um ano bastante oscilante devido as eleições também.
Dessa forma, é comum ter dúvidas sobre investir em LCI ou Tesouro Direto, mas de fato primeiro um dos critérios tem que ser a taxa de retorno, e verifique qual deles está mais próximo de suas expectativas.
Se seu objetivo é se concentrar em investimentos de longo prazo, como aposentadoria ou atingir seu primeiro milhão, o tesouro direto pode mesmo ser uma opção mais interessante.
Isso porque permite um período de investimento maior do que o oferecido pela LCI. Normalmente esse investimento é recomendado a médio prazo (de um a cinco anos).
Ambas são boas opções se o seu interesse é ganhar dinheiro e investir em áreas estratégicas, como em um programa de vendas para restaurante, por exemplo.
O Tesouro Direto usará os recursos arrecadados para financiar áreas como saúde, educação e infraestrutura.
A LCI, por sua vez, tem como foco as atividades de financiamento no setor imobiliário, região que mostra sinais de recuperação desde 2017. Portanto esse pode ser um bom momento para obter LCI com rendimentos atraentes.
Em termos de risco, ambos são bons investimentos em renda fixa neste ano. Isto é devido ao seu baixo nível. No entanto, o Tesouro Direto tem uma vantagem por ser uma segurança pública.
Se você deseja focar em investimentos de curto prazo, por exemplo, construir suas reservas de emergência ou viver de sua renda, o Tesouro Direto pode ser uma opção mais segura.
O título é líquido instantaneamente, ou seja, quando você solicita um resgate antecipado, os fundos estarão em sua conta no próximo dia útil ou mesmo na hora, dependendo da corretora.
LCI pode ter períodos de liquidação mais longos, sem falar que tem um período de carência, portanto se você precisar resgatar o que investiu durante esse período, será multado além de perder a lucratividade líquida.
Por fim, obtemos o retorno líquido de cada investimento. O LCI costuma ser uma boa opção se você deseja investir sem pagar taxas. Na tesouraria direta, há taxas e impostos, como taxas de custódia e imposto de renda.
Na atual situação de renda fixa, ter um investimento livre de impostos altamente lucrativo pode ser a melhor opção para os investidores.
Esse texto foi originalmente desenvolvido pela equipe do blog Guia de Investimento, onde você pode encontrar centenas de conteúdos informativos sobre diversos segmentos.
